معادلة فيشر (Fisher Equation): هي معادلة رياضية تصف الوضع الذي يطلب فيه المستثمرون أو المقرضون مكافأة إضافية للتعويض عن الخسائر في القوة الشرائية للنقود بسبب ارتفاع التضخم.

تقوم المعادلة على تحديد العلاقة بين أسعار الفائدة الاسمية والحقيقية تحت تأثير التضخم. وتنص على أن معدل الفائدة الاسمي يساوي مجموع معدل الفائدة الحقيقي والتضخم.

تستخدم المعادلة بشكل واسع في مجال التمويل خاصة عند حساب عوائد الاستثمارات  أو التنبؤ بسلوك أسعار الفائدة الاسمية والحقيقية. على سبيل المثال عندما يرغب أحد المستثمرين بتحديد سعر الفائدة الفعلي (الحقيقي) المكتسب على استثماره بعد حساب تأثير التضخم.

تشير المعادلة إلى أن السياسة النقدية في الاقتصاد تسير مع معدل التضخم وسعر الفائدة الاسمي بنفس الاتجاه، في حين أن السياسة النقدية لا تؤثر على معدل الفائدة الحقيقي.

تنص المعادلة رياضياً على:

(1 + i)  = (1 + r) (1 + π)

حيث إن (i) معدل الفائدة الاسمي و(r) معدل الفائدة الحقيقي و(π) معدل التضخم.

أو يمكن استخدام الصيغة: 

i ≈ r + π

وضع المعادلة الاقتصادي الأميركي إيرفينغ فيشر ضمن مقالته "نظرية الفائدة" في عام 1930.

أرسل لنا اقتراحاتك لتطوير محتوى المفاهيم

error: المحتوى محمي !!