شارك
الرئيسيةما هو التحليل المالي؟
التحليل المالي (Financial Analysis): هي عملية تقييم الوضع المالي للشركة في الماضي والحاضر والمستقبل، من خلال تقييم الأعمال والمشاريع والميزانيات والمعاملات المالية الأخرى لتحديد نقاط الضعف التي تعاني منها ونقاط القوة التي تتمتع بها، ما يساعد في تفادي المشاكل المستقبلية والاستغلال الأمثل للفرص المتاحة.
استخدامات التحليل المالي
بصفة عامة، يوجد نوعين من التحليل المالي، الأول تحليل خارجي؛ يُنفذ من قبل الدائنين والمحللين الماليين والمساهمين، أما الثاني فهو التحليل المالي الداخلي؛ يُنفذ من قبل المدراء الماليين في الشركات، ويُستخدم التحليل لعدة أمور منها:
- اتخاذ قرارات العمل المستقبلية من قبل المدراء.
- مراجعة الاتجاهات التاريخية للنجاحات السابقة.
- مساعدة المستثمرين في الاختيار بين الفرص الاستثمارية الممكنة.
- مساعدة المستثمرين في وضع سياسة تمويل.
- بناء خطط طويلة الأجل للشركة.
معايير التحليل المالي
توجد مجموعة من المعايير المتبعة للتأكد من صحة التحليل المالي ما يساعد في مقارنة النتائج مع بعضها البعض، وتتمثل بـ:
- معيار التاريخ (Historical Standard): أي استخدام الفترات الزمنية المختلفة لإجراء المقارنات.
- معيار مجال الصناعة (Industry Average): أي اعتماد إجراء المقارنات للشركات التي تعمل في نفس المجال.
- معايير مطلقة (Absolute Standards): يُقصد بها مجموع المعايير المشتركة بين الشركات، مثل نسبة التداول المتعارف عليها 1:2 والسيولة السريعة 1:1.
- معيار الخطط (planned Standard): تضعه الإدارات المالية في الشركات، وهو وضع أهداف ونتائج متوقعة ثم مقارنة النتائج بها.
طرق التحليل المالي
توجد العديد من الطرق المستخدمة في التحليل المالي، من أبرزها:
- البيانات المقارنة (Comparative Statements): تتعامل البيانات المقارنة مع مقارنة العناصر المختلفة لحساب الربح والخسارة والميزانية العمومية لفترتين أو أكثر.
- بيان الدخل المقارن (Comparative Income Statement): يتيح اكتشاف التغييرات أو التحسينات في ربحية اهتمام العمل على مدار فترة زمنية، من خلال توفيره بيانات إجمالي الربح وربح التشغيل وصافي الربح، وفي حال كانت التغييرات أو التحسينات غير مرضية، فيمكن للإدارة معرفة أسبابها ويمكن اتخاذ بعض الإجراءات التصحيحية.
- الميزانية العمومية المقارنة (Comparative Balance Sheet): تتيح معرفة الحالة المالية للقلق التجاري، وتٌستخدم البنود المختلفة للميزانية العمومية لفترتين مختلفتين، مع تصنيف الأصول على أنها أصول متداولة وأصول ثابتة للمقارنة، وكذلك الخصوم.
- بيانات الحجم المشترك (Common Size Statements): يُتّبع عرض عمودي للمعلومات المالية لإعداد البيانات ذات الحجم المشترك، مع أخذ نسبة مئوية لمحتويات البيانات المالية في الاعتبار. يوضح بيان الحجم المشترك علاقة كل مكون بالكل.
- تحليل التوجه (Trend Analysis): يجري معرفة نسب العناصر المختلفة لفترات مختلفة ثم مقارنتها في إطار هذا التحليلـ ويعطي على مدى فترة من السنوات فكرة عما إذا كان الاهتمام التجاري يتجه صعوداً أو هبوطاً.
- تحليل تدفق الأموال (Fund Flow Analysis): يتعامل تحليل تدفق الأموال مع المصادر التفصيلية وتطبيق الأموال الخاصة بالأعمال التجارية لفترة محددة، ويشير إلى مصدر الأموال وكيفية استخدامها خلال الفترة قيد الاستعراض، ويسلط الضوء على التغييرات في الهيكل المالي للشركة.
أدوات التحليل المالي
تعد أكثر أدوات التحليل المالي شيوعاً برامج “إكسل” (Excel) و”بوربوينت” (PowerPoint) و”وورد” (Word)، والتي تُستخدم لإنشاء نماذج مالية وتقارير وعروض تقديمية للإدارة العليا للأعمال أو للعملاء. تشمل الأدوات الأخرى منصات البيانات والتحليلات مثل “بلومبيرغ” (Bloomberg) و”بيتش بوك داتا” (PitchBook Data) و”رويترز” (Reuters). باستخدام منصات البيانات هذه؛ يستطيع المحللون إجراء أنواع مختلفة من التحليل المالي بناءً على معلومات في الوقت الفعلي حول الشركات والأعمال التي يجري العمل عليها.
اقرأ أيضاً: