العائد المركب Compound Return

ما هو العائد المركب؟

العائد المركب (Compound Return): هو معدل العائد على الاستثمار على مدى سلسلة زمنية تراكمية، وإذا كان يعكس التأثير المضاعف للاستثمار سنوياً، يمكن الإشارة إليه على أنه معدل النمو السنوي المركب (CAGR)، على سبيل المثال، إذا حقق إحدى صناديق الاستثمار عائداً سنوياً مركباً بنسبة 10% على مدار خمس سنوات، فذلك مؤشر على أن رأس مال الصندوق نما في السنة الخامسة بمقدار يساوي ما يمكن تحقيقه في حال حصول الأموال المتاحة في بداية كل سنة على 10% مع نهاية كل سنة.

يمكن توضيح العائد السنوي المركب من خلال المثال التالي: إذا بدأت استثمار أولي بقيمة ألف دولار، وضربت هذا الرقم بـ 1.1 خمس مرات، سيكون الناتج نحو 1,611 دولار، وإذا انتهى الاستثمار المقدر بألف دولار بقيمة 1,611 دولار مع نهاية 5 سنوات، فذلك مؤشر على أن العائد السنوي المركب على استثمارك بلغ نسبة 10% على مدار الخمس سنوات، وتكون طريقة الحساب على النحو الآتي:

السنة الأولى: 1,000 دولار × 10%= 1,100 دولار

السنة الثانية: 1,100 دولار × 10%= 1,210 دولار

السنة الثالثة: 1,210 دولار × 10%= 1,331 دولار

السنة الرابعة: 1,331 دولار × 10%= 1,464.10 دولار

السنة الخامسة: 1,464 دولار × 10%= 1,610.51 دولار

يُنظر إلى العائد المركب على أنه مقياس أكثر دقة مقارنةً بمتوسط ​​العوائد لحساب النمو أو الانخفاض في الاستثمار خلال فترة زمنية، إذ غالباً ما يبالغ متوسط العائد في تقدير ارتفاع أو تراجع قيمة الاستثمار.

اقرأ أيضاً:

• معدل العائد الاسمى.