قوة الاستثمار طويل المدى: بناء الثروة من خلال الخيارات الاستراتيجية

shutterstock.com/small smiles

تقرير خاص بالتعاون مع

شركة بركة

شارك

استمع الى المقالة الآن هذه الخدمة تجريبية

في عالم سريع التطور، يتسم بالتقدم التكنولوجي السريع وثقافة الثراء السريع، يزداد استيعاب الأشخاص يوماً بعد يوم بأهمية الاستثمار طويل المدى كأحد أهم سبل تنمية الثروة على المدى البعيد. عادةً ما يفكر هؤلاء الأشخاص في المستقبل بشكل استباقي لمحاولة بناء مستقبل آمن وأكثر إشراقاً وذلك من خلال الطريقة التي يقومون بإدارة أموالهم بها. ومن خلال التخطيط المالي الذكي والتخصيص وتخصيص الأصول المبني على عدة عوامل مهمة والتي تأخذ في الحسبان مدى تحمل المخاطر والمدى الزمني للاستثمار للشخص يتمتع هؤلاء الأشخاص بنتائج إيجابية على المدى الطويل حيث يجنون بذلك ثمرة هذا الانضباط على المدى الطويل. لا يشهد المستثمرون نتائج إيجابية فحسب، بل يستمتعون أيضاً بفوائد اتباع نهج أكثر انضباطاً وصبراً والذي يعد بمثابة شهادة لفعالية هذا النهج.

تتعمق هذه المقالة في أهمية الاستثمارات طويلة الأجل، مدعومة بإحصائيات تاريخية، بينما تسلط الضوء أيضاً على مخاطر الاستثمار المحكومة بالتحيزات الإدراكية.

التركيز على الاستثمارات طويلة الأجل

يتضمن الاستثمار طويل الأجل الشراء والاحتفاظ بالأصول لفترة طويلة، ما يمنح المستثمر تحقيق أعلى عائد محتمل على الاستثمار على المدى الطويل من خلال الاستفادة من أثر العائد المركب على تنمية الثروة. يمكن أن يعزى الاهتمام المتزايد بهذه الاستراتيجية إلى عدة عوامل:

قوة العائدة لمركبة: يقال إن ألبرت أينشتاين أشار إلى العائدة المركبة باعتبارها الأعجوبة الثامنة في العالم ومن خلال إعادة استثمار الأرباح مع مرور الوقت، يستغل المستثمرون قوة المضاعفة، ما يسرع نمو ثرواتهم.

تبني التحول في العقلية: يتطلب الانضباط في عملية الاستثمار طويلة المدى التحول من عقلية الربح السريع إلى عقلية النمو على المدى الطويل. من خلال إدراك أن عملية بناء الثروة يتطلب وقتاً وتخطيطاً منضبطاً.

التنويع وتخفيف المخاطر: يساعد الاستثمار في مجموعة متنوعة من الأصول إلى توزيع المخاطر، ما يضمن تقليل تأثير الأداء المنخفض لأي أصل من أصول في المحفظة في أي وقت.

الإحصائيات الداعمة

لقد أدى التحول نحو استراتيجيات الاستثمار طويلة الأجل إلى نتائج جيدة للعديد من الأشخاص:

النمو المستمر: تظهر البيانات التاريخية أن أسواق الأسهم تميل إلى النمو بمرور الوقت على الرغم من التقلبات قصيرة المدى. على سبيل المثال، بلغ متوسط عوائد مؤشر إس آند بي 500 (S&P 500) حوالي 10% على مدار عدة عقود.

تجنب توقيت السوق: أظهر العديد من الإحصائيات أن محاولة توقيت السوق قد تؤدي إلى نتائج أقل من المتوسط. يميل المستثمرون الملتزمون باستراتيجيات طويلة المدى إلى التفوق في الأداء على أولئك الذين يتداولون بشكل متكرر بناءً على تحركات السوق قصيرة المدى.

يدرك العديد من المستثمرين أن “الوقت في السوق” غالباً ما يكون أكثر فعالية من “توقيت السوق”. يساعد الاستثمار المنتظم بوتيرة متكررة مثل الأسبوعية أو الشهرية، على تخفيف تأثير تقلبات السوق قصيرة المدى ويمكن أن يساعد في تقليل الاستجابة العاطفية الذي يمكن أن يأتي مع محاولة توقيت السوق.

يُعد الاستثمار التلقائي ميزة اكتسبت شعبية كبيرة بين المستثمرين على تطبيق بركة، لأنها تساعد على الانضباط من خلال الاستثمار بدفعات مالية بوتيرة متكررة، كما تساعد كذلك على تحقيق متوسط تكلفة جيد عند الاستثمار على المدى الطويل.

تقارن الفترات الزمنية التالية إجمالي العوائد من استثمار بقيمة 10,000 دولار أميركي في مؤشر إس آند بي 500.

من 1 يناير/ كانون الثاني 2003 إلى 30 ديسمبر/ كانون الأول 2022 وبشكل أكثر دقة، فإنه يسلط الضوء على عواقب الفشل في المشاركة في الأيام الأكثر ربحية في السوق بدلا من الالتزام باستراتيجية استثمار طويلة الأجل.

نظرية المالية السلوكية: يتوافق الاستثمار طويل الأجل مع مبادئ المالية السلوكية التي تؤكد على أهمية التغلب على التحيزات الإدراكية عند اتخاذ القرارات المتعلقة بالاستثمار لتجنب تأثيرها السلبي في اتخاذ القرار. المستثمرون الذين يحتفظون بالأصول على المدى الطويل هم أقل عرضة لاتخاذ قرارات متهورة تتأثر بتقلبات السوق

استراتيجية توسيط التكلفة (DCA)

تعد استراتيجية توسيط التكلفة استراتيجية شائعة للاستثمار طويل الأجل، ويتضمن ذلك استثمار مبلغ ثابت من المال على فترات منتظمة، بغض النظر عن سعر الأصل.

تقدم هذه الاستراتيجية العديد من المزايا:

تخفيف المخاطر: تساعد المستثمرين على تخفيف المخاطر المرتبطة بتوقيت السوق. وبما أن الاستثمارات تتم بوتيرة منتظمة، فإنها تقلل من تأثير تقلبات السوق على المحفظة الاستثمارية الشاملة.

الانضباط: تساعد استراتيجية توسيط التكلفة المستثمرون على الانضباط في في تنفيذ خطة الاستثمار من خلال الشراء في نقاط سعرية مختلفة لتضمن لهم بذلك أفضل متوسط تكلفة على المدى الطويل حيث تخفف بذلك أثر انخفاض قيمة الأصل على إجمالي قيمة المحفظة.

انخفاض متوسط التكلفة: من خلال شراء المزيد من الأسهم عندما تكون الأسعار منخفضة وعدد أقل من الأسهم عندما تكون الأسعار مرتفعة، يؤدي ذلك إلى انخفاض متوسط تكلفة السهم بمرور الوقت.

التركيز على الأهداف طويلة المدى: تتوافق هذه الاستراتيجية جيداً مع العقلية طويلة المدى لبناء الثروة. إنها استراتيجية تشجع المستثمرين على التركيز على أهدافهم المالية بدلاً من تقلبات السوق قصيرة المدى.

الفوائد والمزايا

فيما يلي بعض الأمثلة التي تدعم فوائد الاستثمار طويل الأجل ومدى ملاءمته لمبادئ المالية السلوكية:

1. تحليل دالبار الكمي السنوي لسلوك المستثمر: يتم إجراء دراسة دالبار سنوياً لمتابعة الفجوة بين عوائد الاستثمار وعوائد المستثمرين. ويجد باستمرار أن المستثمرين الأفراد يميلون إلى الأداء الضعيف في السوق الأوسع لأنهم ينخرطون في سلوك مثل توقيت السوق والتداول المتكرر. يوضح هذا البحث كيف يمكن أن تؤدي القرارات المتهورة إلى عوائد أقل من المستوى مقارنة باستراتيجية الشراء والاحتفاظ.
2. أداء وارن بافيت: غالباً ما يؤكد وارن بافيت، أحد أنجح المستثمرين على الإطلاق، على أهمية الاحتفاظ بالاستثمارات على المدى الطويل. ويظهر تاريخه تفوقه المستمر على أداء السوق على مدى عقود عديدة قوة الانضباط والتخطيط على المدى الطويل.

في حين أن هذه الأمثلة تقدم دليلاً على الفوائد المحتملة للاستثمار طويل المدى وسلبيات اتخاذ القرارات المتسرعة، فمن الضروري ملاحظة أن التجارب الفردية يمكن أن تختلف. يتطلب الاستثمار الناجح طويل المدى الانضباط والتنويع وخطة استثمار مدروسة تتوافق مع الأهداف المالية للفرد وقدرته على تحمل المخاطر.

التحيزات الإدراكية

يشير التحيز المعرفي في الاستثمارات إلى أنماط منهجية من اتخاذ القرارات غير المنطقية من قبل المستثمرين. هذه التحيزات هي في الأساس اختصارات ذهنية يمكن أن تدفع المستثمرين إلى اتخاذ قرارات استثمارية غير محسوبة. يمكن أن تؤثر التحيزات الإدراكية على جوانب مختلفة من عملية الاستثمار، بما في ذلك اختيار الأصول، وإدارة المحافظ، وتقييم المخاطر، ورد الفعل على أحداث السوق. من أكثر التحيزات الإدراكية شيوعاً في الاستثمارات هي: “الخوف من فوات الفرصة”.

في حين أن فوائد الاستثمارات طويلة الأجل واضحة، فمن الضروري معالجة مخاطر الاستثمارات التي تعتمد على الخوف من فوات فرصة الاستثمار:

التركيز على المدى القصير: غالباً ما تتميز الاستثمارات التي يحركها هذا السلوك على المكاسب السريعة. يمكن أن تؤدي هذه العقلية إلى سوء اتخاذ القرار، حيث يندفع الأفراد إلى الاستثمارات دون بحث دقيق أو دراسة شاملة.

زيادة المخاطر: يمكن للاستثمارات التي تعتمد على الخوف من أن تعرض الأفراد لمخاطر أعلى، حيث قد يستثمرون في الأصول المتقلبة دون فهم العواقب المحتملة.

عدم الانضباط: يمكن أن يؤدي التداول المندفع إلى الافتقار للانضباط، مما يمكن أن يدفع المستثمرين إلى الشراء بسعر مرتفع والبيع بسعر منخفض، وهو ما يتعارض مع مبادئ الاستثمار الناجح.

في حين أن جاذبية المكاسب السريعة من خلال الاستثمارات التي يحركها الخوف من فوات الفرصة قوية، إلا أنه لا يمكن التأكيد أهمية الصبر والبحث والانضباط بشكل كاف. بينما يتنقل المستثمرون الطموحون في عالم الاستثمار فإن فهم قوة الاستثمارات طويلة الأجل والحذر من القرارات التي يحركها شعور الخوف من فوات الفرصة هي خطوات أساسية نحو تأمين مستقبل مالي مستقر ومزدهر.

“عندما يبدأ الفرد رحلته إلى عالم الاستثمار، فمن الطبيعي أن يشعر بالإرهاق الفكري في البداية. وهذا هو السبب الأساسي وراء توفير أدوات عملية لمستخدمي بركة. كل ميزة نقوم بتطويرها هي استجابة للتحديات التي يواجهها معظم المستثمرين. أحدث إضافة إلى تطبيقنا، مركز الدخل (Income Center)، هي أداة نعتقد أنه لا غنى عنها للمستخدمين لأنها تعالج المهمة الحاسمة المتمثلة في إدارة دخل الاستثمار بشكل فعال”.

المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة بركة: فراس جلبوط.

باستخدام مركز الدخل، يمكن للمستخدمين تتبع كل الدخل الذي يكتسبونه من محافظهم الاستثمارية بشكل كامل في مكان واحد.

“هذه الأداة ليست بمجرد أداة تتبع الدخل؛ بل تمكّن المستخدمين من البقاء على اطلاع كامل لاستراتيجياتهم الاستثمارية، وتخصصهم على تتبع وتخطيط أرباحهم القادمة ومساعدتهم بشكل فعال على بناء دخل ثاني من الأصول المدرة للدخل على تطبيق بركة“. 

المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة بركة: فراس جلبوط.

هناك طفرة واضحة في المشهد الاستثماري الذي يشهد تحولاً ملحوظاً، لا سيما في منطقة الخليج. هناك طلب متزايد من المستثمرين في جميع أنحاء المنطقة على المنتجات والخدمات التي تساعدهم في المستقبل. والدليل على النمو لا يلبي احتياجاته بشكل واضح، ويعزز الدعم الاستباقي من جانب الدولة المحلية في نظام الرعاية الصحية المالية. ومع ذلك، فإن اتخاذ المزيد من الإجراءات اللازمة في منطقة مجلس التعاون الخليجي لقواعد الاستثمار طويلة الأمد والتخطيط المدروس، فإن بناء الثقة ومصادر الدخل تبدو أكثر إشراقاً من أي وقت مضى.