شارك
الرئيسيةما العائد عند الاستحقاق؟
العائد عند الاستحقاق (Yield to Maturity. YTM): يُسمى أيضاً “العائد الدفتري” (Book Yield)، و”عائد الاسترداد” (Redemption Yield)، وهو المقياس المعياري لمعدل العائد الإجمالي للسند طيلة فترة سريانه أو غيره من الأوراق المالية ذات السعر الثابت، وهو معدل العائد الداخلي للاستثمار في السند في حال احتفظ المستثمر بالسند حتى تاريخ استحقاقه، إلى جانب سداد جميع المدفوعات في المواعيد المقررة، وإعادة استثمارها في السعر نفسه.
يفيد العائد عند الاستحقاق المستثمرين في مقارنة أنواع العوائد التي يتوقعونها من مختلف الأوراق المالية، والذي بدوره يحدد أنواع الأوراق المالية التي يُستحسن لهم تضمينها في المحفظة الاستثمارية، ويساعدهم على فهم كيفية تأثر استثماراتهم بالتغيرات في السوق؛ لا سيما عند ارتفاع سعر العائد أو هبوطه.
يُستثنى في حساب العائد عند الاستحقاق الضرائب التي يدفعها المستثمر على السند، وتكاليف الشراء والبيع.
اقرأ أيضاً: