نسبة شارب

نسبة شارب (Sharpe Ratio): تم اختراع هذه النسبة من قبل المفكر الاقتصادي "ويليام شارب) (William F. Sharpe)، لمساعدة المستثمرين على تقييم عوائد الاستثمار مقارنة بالمخاطر، والنسبة هي متوسط العائد المكتسب الذي يزيد عن المعدل الخالي من المخاطر.

ومعدل العائد الخالي من المخاطر هو معدل عائد الاستثمار الذي لا يحتوي أية مخاطر أو تكون مخاطره ضعيفة، مثل السندات الحكومية.

طريقة حساب نسبة شارب

نسبة شارب = (متوسط عائد المحفظة الاستثمارية – معدل العائد الخالي من المخاطر) / الانحراف المعياري لعائد المحفظة

إن ازدياد نسبة شارب يدل على أن خطورة الاستثمار أقل، ويكون التحليل للنسبة على الشكل التالي:

•   من 0 إلى 1 تعتبر غير جيدة والمخاطر مرتفعة؛
• من 1 إلى 2 تعتبر المخاطر متوسطة، وهي نسبة مقبولة؛
•  من 2 إلى 3 تعتبر نسبة جيدة جداً والمخاطر فيها قليلة؛
•  3 فما فوق تكون نسبة ممتازة، والمخاطر فيها شبه معدومة.

مفاهيم ذات صلة:

• نسبة الاحتياطي الإلزامي
• نسبة الانتباه

• نسبة كفاية رأس المال