شارك
الرئيسية
1 دقيقةما هي تجارة المناقلة؟
تجارة المناقلة (Carry Trade): استراتيجية استثمارية تستهدف تحقيق المكاسب من خلال اقتراض أموال بفائدة منخفضة لاستثمارها في أصول أو عملات ذات فائدة مرتفعةP ومن أبرز أمثلتها الاقتراض من اليابان بسعر فائدة منخفض واستثمار في الأسهم الأميركية ذات العوائد المرتفعة.
لا يوجد تاريخ محدد لبداية تجارة المناقلةK فبعض الأبحاث ترجع أقدر حالة تجارة ماقلة إلى عام 1973 عندما انتهى نظام بريتون وودز وبدأ العديد من الدول اعتماد تعويم أسعار الصرف والبعض يرجعه إلى عام 1953.
طرائق تجارة المناقلة
تتنوع طرائق تجارة المناقلة ومن الممكن أن يحصل المستثمر على قرض من دولة ذات سعر فائدة منخفض ويستثمر الأموال في أصول أو عملات دولة أخرى تحقق له عوائد مرتفعة فيحقق المكاسب من فروق الأسعار.
ويمكن أن ينفذ المستثمر تجارة المناقلة من خلال أخذ سلفة نقدية شركة بطاقات ائتمان بنسبة فائدة 0% في ذات الدولة واستثمار المبلغ في أصول ذات عائد أعلى.
كيف تعمل تجارة المناقلة؟
تتضمن عملية تجارة المناقلة مجموعة من الخطوات تتمثل في الآتي:
- شراء عملة ذات فائدة قليلة، وتتطلب هذه الخطوة معرفة جيدة في أسعار العملات ومتابعة دقيقة لها لمقارنة أسعارها، سواء عبر تتبع مواقع ويب خاصة بتتبع أسعار العملات أو البنوك المركزية للدول التي تنشر باستمرار أسعار عملاتها.
- شراء عملة أخرى تؤمن عائداً مرتفعاً أو أصل يمكن أن يحقق عائداً عالياً. على سبيل المثال؛ أسهم أو عملات مشفرة.
- الاحتفاظ بالعملة أو الأصل فترة زمنية محددة ثم بيعه، وتتطلب هذه الخطوة دقة في اتخاذ القرار ومتابعة جيدة لوضع الأصول والاستثمارات.
ما هي مخاطر تجارة المناقلة؟
على الرغم من أن تجارة المناقلة قد تحقق مكاسب كبيرة، فإنها تعد من الاستثمارات العالية المخاطر وتتطلب فهماً جيداُ في ظروف السوق وتتبعاً جيداً لها، ومن مخاطرها الآتي:
- الارتفاع المفاجئ لأسعار الفائدة: على سبيل المثال؛ سبَّب رفع بنك اليابان المركزي أسعار الفائدة مرتين خلال عام 2024 زيادة تكلفة القروض على المقترضين.
- قد لا يحقق الأصل أو العملية التي اشتراها المستثمر العوائد المتوقعة.
اقرأ أيضاً: