النسب المالية

مفهوم النسب المالية

النسب المالية (Financial Ratios): تُعدُّ من أهم أساليب التّحليل المالي والأكثر شيوعا في عالم الأعمال، لأنّها توفّر عدداً من المؤشّرات التي يُمكن الاستفادة منها في تقييم أداء الشركة وتشخيص حالتها الماليّة، وتُعبّر عن العلاقة بين بندين من بنود القوائم الماليّة، أحدها في البسط والآخر في المقام، وتُشكّل العلاقة بينهما مدلولا معيّناً. 

أهداف النسب المالية

وتهدف النّسب الماليّة إلى ما يلي:

• تقديم معلومات حول فعاليّة الشّركة وتوازنها المالي؛
• متابعة الوضعيّة الماليّة للشركة والسماح للمسيّرين باتّخاذ قرارات التّسيير؛
• معرفة مدى تمكّن الشّركة من الوفاء بالتزاماتها خاصة طويلة الأجل؛
• توفير البيانات اللازمة لرسم السّياسات وإجراء الرّقابة على مختلف المستويات.

أنواع النسب المالية

تُصنّف النسب المالية في العموم إلى عدة فئات رئيسية وهي:

• نسب السيولة (Liquidity Ratios): نسب مالية تقيس قدرة الشركة على سداد الالتزامات قصيرة وطويلة الأجل.
• نسب الرافعة المالية (Leverage Financial Ratios): تقيس مقدار رأس المال الذي يأتي من الديون. بعبارة أخرى، تُستخدم النسب المالية للرافعة المالية لتقييم مستويات ديون الشركة ومدى اعتمادها على الاقتراض لتمويل عملياتها.
• نسب الكفاءة (Efficiency Ratios): تُسمى أيضاً "النسب المالية للنشاط"، وتُستخدم لقياس مدى جودة استخدام الشركة لأصولها ومواردها، وتوضح مدى سرعة الشركة في جمع الأموال لمبيعاتها الائتمانية أو عدد المرات التي يتحول فيها المخزون في فترة زمنية معينة.
• نسب الربحية (Profitability Ratios): تقيس نسب الربحية قدرة الشركة على توليد الدخل بالنسبة للإيرادات وأصول الميزانية العمومية وتكاليف التشغيل وحقوق الملكية.
• نسب القيمة السوقية (Market Value Ratios): تُستخدم نسب القيمة السوقية لتقييم سعر سهم الشركة.

أهم النسب المالية في التحليل المالي

تشمل أهم النّسب الماليّة الأكثر شيوعاً في المجال المالي ما يلي: 

• نسبة الدين إلى حقوق الملكية (Debt-to-Equity Ratio): قياس مقدار الرافعة المالية للشركة المقدرة بقسمة إجمالي المطلوبات على حقوق المساهمين، وتشير إلى نسبة حقوق الملكية والديون التي تستخدمها الشركة لتمويل أصولها.
• النسبة الحالية (Current Ratio): نسبة السيولة التي تقدر قدرة الشركة على سداد الالتزامات قصيرة الأجل، وتُحسب بقسمة الموجودات المتداولة على المطلوبات المتداولة.
• النسبة السريعة (Quick Ratio): مقياس للسيولة قصيرة الأجل للشركة، وتُحسب من خلال الصيغة التالية: (الأصول الجارية – المخزون) / الخصوم المتداولة.
• العائد على حقوق الملكية (Return on Equity): مبلغ صافي الدخل العائد كنسبة مئوية من حقوق المساهمين، ويُحسب قسمة صافي الدخل على حقوق المساهمين.
• صافي هامش الربح (Net Profit Margin): رقم يشير إلى كفاءة الشركة في التحكم في التكاليف.

كيفية حساب النسب المالية

تُحسب النسب المالية بقسمة رقم واحد على آخر؛ على سبيل المثال إجمالي المبيعات مقسوماً على عدد الموظفين.

اقرأ أيضاً:

• تحليل النسب المالية.