الترجيح المكافئ Equal Weight

ما معنى الترجيح المكافئ؟

الترجيح المكافئ (Equal Weight): هو مقياس نسبي يعطي الأهمية نفسها لكل سهم في محفظة أو صندوق مؤشر بغض النظر عن حجم الشركة، لذا تُمنح أسهم الشركات الصغيرة ترجيحاً مكافئاً لأكبر الشركات في محفظة أو صندوق استثمار مرتبط بمؤشر ذي وزن مكافئ.

تكون مؤشرات السوق الأكثر شهرة إما مرجحة بالقيمة السوقية وإما مرجحة بالأسعار، وتميل صناديق المؤشرات ذات الترجيح المكافئ إلى أن يكون معدل دوران الأسهم فيها أعلى من صناديق المؤشرات المرجحة بالقيمة السوقية، لذا تتسم بارتفاع تكاليف تداولها. 

تعطي المؤشرات المرجحة بالقيمة السوقية مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ترجيحاً أكبر للشركات ذات القيمة السوقية المرتفعة مثل “أبل” و”جنرال إلكتريك”، وتمنح المؤشرات المرجحة بالأسعار مثل مؤشر داو جونز الصناعي ترجيحاً أكبر للأسهم مرتفعة الأسعار؛ مثل سهم شركة “آي بي إم” (International Business Machines. IBM) و”غولدمان ساكس” (Goldman Sachs).

اقرأ أيضاً: